Una hoja de ruta de lujo repleta de casos prácticos

Programa

AGENDA - HORARIO

 

JORNADA I:

9.00 Presentación del Programa

9.00-13.30 MODULO I

Análisis corporativo interno: análisis e interpretación de estados financieros

14.30-18.30 MODULO II

Simulación de estados financieros

 

JORNADA II:

9.00-11.00 MODULO III

Análisis de la competencia. Análisis comparativo. Mapa de oportunidades. Benchmark

11.30-13.30 MODULO IV

Toma de decisiones. La inversión y/o desinversión empresarial

14.30-18.30 MODULO V

Técnicas de valoración de proyectos, negocios y empresas

 

11.00-11.30 Café 2 Jornadas

13.30-14.30 Almuerzo 2 Jornadas

 

Primera Jornada

 

Módulo I

ANALISIS CORPORATIVO INTERNO: ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS (4 horas)

 

Análisis de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias: ¿Cuál es la situación económica de nuestra empresa?

• Análisis del negocio
  • Ventas y clientes
  • Operaciones y producción
  • Dirección
  • Estrategia
• Definición de la Terminología Crítica
• Análisis de la cuenta de resultados
  • Ventas: evolución, volumen, estacionalidad, cuota de mercado
  • Margen: análisis comparativo con respecto a la competencia
  • EBITDA/Ventas
  • Gastos Financieros
  • ROS - Return on sales
  • ROE - Return on equity
  • ROA- Return on assets
  • CFO - Cash flow operative
  • Ratios de identificación de riesgos
• Rentabilidad, break-even y cash-flow operativo.

 

Análisis del Balance: ¿Cuál es la situación financiera de nuestra empresa? ¿Goza de salud financiera nuestra empresa?

• Estado de Flujos de Efectivo
  • Origen y Destino del Dinero
  • Fuentes de Liquidez
  • FCN-Flujo de Caja Neto
• Gestión del circulante
• Capacidad de autofinanciación ¿Cómo calcular la capacidad de autofinanciación?
• Apalancamiento
• Capacidad para el pago de la deuda

 

Cómo realizar el diagnóstico de la empresa

¿El  problema es económico o financiero? ¿Cómo identificarlo?

 

SESIÓN PRÁCTICA

Estudio de un caso. Identificación del problema/s. Diagnóstico Global y Plan de Acción

 

Jesús Maeso

Director de  Finanzas y Administración

IMTO

 

Modulo II

SIMULACION DE ESTADOS FINANCIEROS (4 horas)

 

Balances y cuentas de resultados previsionales.

• Proceso presupuestario
• Previsión de la cuenta de resultados
  • Presupuestos y proyecciones de ventas
  • Presupuestos y proyecciones de costes
  • Estimación y evaluación de tendencias macro
• Previsión del Balance
  • Cuantificar necesidades futuras de financiación y acceso al crédito
  • Comprobación de la eficacia del Plan de Acción fijado
• Análisis de sensibilidad
  • Diseños de escenarios alternativos
  • Test de solvencia y valores límite
• Factores clave y palancas para resolver problemas de liquidez, solvencia y rentabilidad

 

Análisis de la propuesta de valor de la empresa. Fuentes de ventajas competitivas.

• Definición de nuestra propuesta de valor. Coherencia con la cadena de valor. Empresa
• Análisis de ventajas competitivas. Cinco Fuerzas. Sector
• Estrategias de Océano Azul. Transformación del Sector

 

Impartido por:

 

Jesús Maeso

Director de  Finanzas y Administración

IMTO

 

Segunda Jornada

 

Módulo III

ANALISIS DE LA COMPETENCIA. ANALISIS COMPARATIVO. MAPA DE OPORTUNIDADES. BENCHMARK. (2 horas)

Enfoque para el análisis y diagnóstico de una empresa, identificación de la ventaja competitiva y propuesta de valor partiendo de la misión y visión de la empresa a través del análisis de

• Política comercial
• Politica financiera (inversión/financiación/dividendos)
• Procesos y Operaciones
• Entorno económico, industria y principales competidores

 

Enfoque para un correcto análisis DAFO: errores más frecuentes

SESIÓN PRÁCTICA

• Análisis comparativo de la principales variables comerciales y financieras de un sector de actividad
• ¿Cómo gana dinero el accionista? ROE (Margen x Rotación x Apalancamiento)
• Gestión del circulante (NOF & FM) y su impacto en la financiación del crecimiento
• Benchmarking y DAFO sectorial
• Mapa de oportunidades y amenazas de varios competidores concurrentes en el sector

 

Impartido por:

 

Jorge Jáudenes

Director de Finanzas y Sistemas

COCA COLA GESTION

 

Módulo IV

TOMA DE DECISIONES. LA INVERSION Y/O DESINVERSION EMPRESARIAL (2 horas)

¿Por qué decidir invertir o desinvertir? ¿Cuándo hacerlo? ¿Sobre qué hacerlo? Errores más cometidos

• La decisión de desinvertir. ¿Cuándo tomar esta decisión? ¿Sobre qué? ¿Cómo hacerlo?, ¿Cuánto vale lo que compro?
• La decisión de invertir: ¿Está preparada la empresa? , ¿Por qué? ¿Cómo hacerlo? ¿Qué tipo de inversión realizar?.
  • Adquisición de otras empresas, de marcas, de líneas de negocio ...
  • Desarrollar nuevos proyectos de inversión
  • Joint Ventures, socios
  • Otras opciones

 

BATERIA DE EJEMPLOS PRACTICOS

• Ejemplos prácticos de cuándo tomar la decisión de desinvertir
• Ejemplos prácticos de cuándo tomar la decisión de comprar
• Ejemplos prácticos de "errores flagrantes que nunca debieron cometese"

 

Impartido por:

 

Sergio Gordillo

Socio

IMPROVEN

 

Módulo V

TECNICAS DE VALORACION DE PROYECTOS, NEGOCIOS Y EMPRESAS (4 horas)

Técnicas de Valoración para la Adquisición de Nuevos Negocios o Empresas No Cotizadas

• Aplicación de los distintos métodos de valoración
  • Cuándo usar cada método
  • Problemática de aplicación de cada una de las técnicas de valoración
• Problemas y posibles soluciones en la estimación de flujos de caja
• Puntos críticos del proceso

 

CASO PRACTICO PARA LA VALORACION DE UN NUEVO NEGOCIO

 

Técnicas de Valoración de Proyectos de Inversión

Métodos de Valoración : cálculo de DFC

La conexión entre Valoración de Empresas/Valoración de Proyectos de Inversión y presupuestación

Identificación de aspectos claves a considerar en un proceso de valoración

• Viabilidad
• Rentabilidad
• Financiación Ajena/Financiación Propia
• Plazos
• Impacto en presupuestos
• Impacto en Balance
• Impacto en Cuenta de Resultados

 

CASO PRACTICO DE VALORACION DE UN PROYECTO DE INVERSION

 

José Manuel Castellano Delgado

Director de Innovación y Valoración de Nuevos Modelos de Negocio

Grupo BBVA

 

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